Además Bankia se está dirigiendo personalmente a todos los afectados, incitándoles vender las acciones. En este sentido, a los titulares de estos productos tóxicos se les plantean las lógicas dudas sobre cómo actuar, ya que estamos hablando de una entidad que ya en su día engañó a cientos de miles de familias y cuya credibilidad está en entredicho.

Preferentes CajaMadrid

Un ahorrador que adquiriera 10.000 euros, recibió acciones por valor de 6.268 euros ya que se produjo una quita del 37,3%. El valor de 6.268 euros se corresponde con un total de 4.634 títulos a un precio unitario de 1,352 euros. Para recuperar la inversión la acción debería cotizar, como mínimo, a 2,14 euros. 

Bancaja

Para los clientes de la antigua Bancaja, el canje del primer 75% de sus ahorros se hizo por acciones de Bankia a 3,3 euros/acción. Por mucho que hoy cotice aproximadamente a 1,60 euros sigue muy lejos de aquel precio, y para el segundo 25% de su inversión a 2 euros /acción, la subida de la cotización habrá ofrecido alguna mejora pero sigue sin compensar la pérdida.

Para los pequeños ahorradores que acudieron a la Oferta Pública de Suscripción de Acciones, que han visto cómo sus ahorros se evaporaban casi en su totalidad, desde ADICAE seguimos intentando revertir la situación con la querella penal contra Bankia. 

La acción de Bankia ha experimentado una revalorización aproximada de un 22% en lo que llevamos de 2014. Esto puede ser debido a la previsible privatización que puede sufrir la entidad presidida por Goirigolzarri, ya que el Gobierno (que acudió a su rescate) pretende vender su participación sobre la entidad en distintos paquetes, lo que ya inició el 28 de febrero.

La cuestión fiscal

Una posible venta en la actualidad no permitiría ahora mismo compensar fiscalmente. En la declaración del IRPF de 2013, salvo en el caso de los que han sido beneficiarios del arbitraje de Bankia, se debe declarar una disminución de patrimonio por la quita sufrida en las preferentes o deuda subordinada, con la quita impuesta en mayo de 2013 para los preferentistas. 

Esto se debe a que para compensar los incrementos y disminuciones de patrimonio ambos deben producirse en un periodo de tiempo inferior a un año, o superior, en ambos casos. Para aprovechar la compensación fiscal, hay que vender no antes del 24 mayo de 2014, superando el año. Hacienda cambió la tributación acerca de las ganancias obtenidas por la venta de acciones en operaciones bursátiles. 

Ganancias obtenidas en 1 año o menos desde la fecha de compra (en este caso canje obligatorio) deberán tributar al tipo marginal correspondiente a su IRPF más el tramo autonómico, es decir, un 50% de media (el porcentaje podría llegar hasta el 56% en CC.AA. como Cataluña, Asturias o Andalucía).

Ganancias obtenidas por la venta del producto a partir de 1 año desde la fecha de compra (en este caso sería el 24 de mayo de 2014, es decir, un año y un día después de que se cerrara la ampliación de capital por el canje de híbridos): tributarán entre un 21% y un 27%.

Si usted es afectado por el fraude de las preferentes y tiene alguna duda fiscal, lo más adecuado es que contacte con la Agencia Tributaria.

Bankia es una entidad que actualmente está formada por Caja Madrid, Bancaja, Caja Ávila, Caja Segovia, Caja Insular de Canarias, Caja Laietana y Caja Rioja. En todos los casos, aunque la mayor emisión es la de Caja Madrid con más de 3000 millones de euros, se produjo una comercialización fraudulenta de preferentes y deuda subordinada que afecta a cientos de miles de familias en toda España, a los cuales quieren convertir ahora en accionistas a la fuerza y obligarles a asumir de antemano unas enormes pérdidas, como si de inversores se tratara.

El citado canje por acciones se producirá el próximo 23 de mayo y es obligatorio, no se trata de una conversión voluntaria. No obstante, en la Asociación recomendamos que se presente (entregarlo o enviarlo por burofax) el escrito de no renuncia a acciones legales para mostrar nuestra total disconformidad. En cuanto a mantener las acciones tras el canje o proceder a su venta es una decisión personal de cada uno pero desde ADICAE intentaremos orientar a este respecto.

Los afectados recibirán acciones con diferentes quitas en función del producto. Los de preferentes sufrirán un descuento medio del 38% (recibirán 62 euros en acciones por cada 100 euros invertidos) y los de deuda subordinada perpetua, del 36%. En la deuda subordinada con vencimiento será de un 13%, si bien tendrán la opción de elegir entre acciones o un bono con el mismo vencimiento y con un descuento del 1,5% mensual sobre el valor nominal, lo que para emisiones que vencen más allá del 2018 puede conllevar la pérdida del 100% del nominal. Se trata sólo de medias ?muy engañosas?, ya que las pérdidas serán mayores cuanto más antigua sea la inversión y pueden llegar hasta el 70%. Además, lo previsible es que las acciones se hundan ya que a 1,352 euros (precio de referencia en el canje) estarían cotizando por encima de su valor contable y lo normal en el sector es que las acciones coticen entre 0,6 y 0,8 veces su valor en libros. Por ello, la cotización podría quedar muy por debajo y una previsible venta masiva de acciones en las primeras sesiones haría caer el precio de las mismas.

Como alternativas para darle la vuelta a esta incomprensible situación e intentar recuperar los ahorros atrapados, los afectados sólo disponen de la restrictiva vía del arbitraje (hasta el 30 de junio) y las demandas judiciales colectivas. ADICAE ha criticado abiertamente el proceso de arbitraje propuesto para Bankia y el resto de intervenidas porque pervierte la naturaleza universal del arbitraje de consumo tal y como lo conocemos, el cual siempre se ha defendido como mecanismo ágil para resolver conflictos de manera extrajudicial. Pero en este caso, la experiencia de Novagalicia y Cataluña Caixa apunta a que sólo resolverán de esta manera su problemática una minoría, los casos de juzgado de guardia que no deberían tener que probar su inocencia ante la entidad que les engañó. Y además sólo se da prioridad a aquellos afectados con ?inversiones? de menos de 10.000, lo que supone un exiguo 10% de todos ellos y por tanto convierte este arbitraje en una verdadera lotería.

En cualquier caso, ADICAE, que no se opone a que un 20% de los casos se resuelvan por el arbitraje, sigue agrupando a los afectados e interponiendo demandas, como la que presentó el 16 de abril en Madrid frente a Caja Madrid, representando a unas 500 personas, a la cual ahora se añaden el resto de expedientes.